A lucratividade é uma métrica importante para avaliar as empresas no curso de suas operações comerciais. Indica a relação entre lucro e capital. As empresas e os autônomos que não trabalham com lucro a longo prazo não conseguirão se manter no mercado.
Em nosso artigo, abordaremos a questão do que é lucratividade e para que serve o índice. Além disso, explicamos termos importantes e explicamos como você pode calcular a lucratividade usando diferentes formulários.
O que é lucratividade?
A lucratividade é uma métrica importante . A lucratividade é geralmente fornecida como uma porcentagem e, portanto, como uma proporção. A rentabilidade relaciona o lucro obtido por uma empresa com o capital empregado .
Na prática, a lucratividade é uma métrica importante ao medir e analisar o sucesso de uma empresa. A lucratividade é calculada por meio de uma fórmula geral e simples, que é:
(Lucro antes de juros / capital vinculado) * 100
Assim, a lucratividade indica a relação entre o lucro obtido e o capital empregado.
Diferença entre lucratividade, produtividade e lucratividade
Quando se trata de lucratividade, os especialistas costumam falar em lucratividade e produtividade. No entanto, os três termos não são sinônimos.
A produtividade indicou apenas que uma empresa conduz seus negócios e trabalha de forma produtiva. No entanto, isso não significa que a empresa seja lucrativa. O termo rentabilidade significa acima de tudo que não há perdas, pelo menos não a longo prazo. Mesmo neste caso, entretanto, a lucratividade não é necessariamente um dado adquirido.
Para que é usada a lucratividade?
Os analistas usam a figura-chave da lucratividade em particular para avaliar o sucesso financeiro , ou seja, o lucro de uma empresa . Neste contexto, é feita uma distinção entre as seguintes três variantes de lucratividade :
- Retorno do investimento
- Retorno sobre o patrimônio líquido
- Resultados de vendas
Com base na relação entre lucro e capital empregado, o indicador de lucratividade pode ser usado para avaliar o sucesso de uma empresa no mercado.
Qual é a previsão de lucratividade?
Enquanto os analistas determinam a lucratividade com base em números e dados atuais, a previsão de lucratividade é uma perspectiva para o futuro. Como regra, essa previsão estende-se por um período de três anos financeiros .
Para que uma previsão de lucratividade possa ser criada, as seguintes questões devem ser respondidas:
- Quanto dinheiro a empresa precisa gerar para financiar as despesas correntes?
- Quanto dinheiro a empresa tem para investir nos projetos?
- Qual é o volume de negócios futuro que será gerado nos próximos três anos?
Termos importantes relacionados à lucratividade
Lucro e margem de lucro
Quando se trata de lucratividade, existem alguns termos importantes que costumam ser usados em conjunto. Estes são, por exemplo, lucro e margem de lucro.
Simplificando, o lucro é a diferença entre o esforço e o resultado alcançado por uma empresa. Em outras palavras: o lucro consiste na diferença entre todas as receitas e despesas ou custos de uma empresa.
A margem de lucro é freqüentemente chamada de retorno sobre as vendas . É uma medida que diz algo sobre a participação do lucro nas vendas (em porcentagem) . Quanto maior a margem de lucro, mais lucro a empresa terá.
O que é liquidez?
Com a liquidez que é a solvência de uma empresa chamada. Os especialistas avaliam principalmente se a empresa é capaz de cumprir suas obrigações. Isso inclui os seguintes pagamentos em particular:
- Salários de funcionários
- Aluguel e utilidades
- Pagamento de faturas pendentes
É muito importante para uma empresa ter sempre liquidez suficiente. Se não fosse esse o caso, o pior cenário poderia ser a falência .
Metas conflitantes: liquidez e lucratividade
Existe uma certa compensação entre liquidez e lucratividade. A razão é que os fundos líquidos quase sempre estão associados a um baixo retorno . Por exemplo, se as empresas têm liquidez disponível na forma de saldos credores em uma conta de dinheiro de chamada, apenas juros baixos são creditados por ela. Portanto, as empresas devem tentar encontrar um bom equilíbrio entre liquidez suficiente e lucratividade sobre o capital.VALE A PENA SABER:Além da lucratividade, é importante entender outros termos técnicos frequentemente associados ao índice. Isso inclui, em particular, liquidez, lucro e vendas.
Como posso calcular a lucratividade?
Existem várias formas de calcular o tipo de lucratividade. Em primeiro lugar, você precisa de duas informações para o cálculo , a saber
- por um lado o lucro
- e por outro lado o capital empregado.
Os valores de que você precisa em detalhes dependem do tipo de lucratividade a ser calculada.
Retorno sobre o patrimônio líquido
Ao analisar o retorno sobre o patrimônio, você considera apenas o patrimônio de uma empresa. Usando a fórmula, você pode determinar a porcentagem pela qual o capital próprio foi aumentado ou diminuído. Para fazer isso, você usa a seguinte fórmula para o chamado retorno sobre o patrimônio líquido:
Retorno sobre o patrimônio = resultado anual / patrimônio líquido * 100
Retorno da dívida
O retorno da dívida não consiste em aumentar os ativos da empresa, mas sim no montante médio dos custos da dívida (juros) que a empresa tem de pagar pelo capital emprestado. A fórmula para calcular o retorno da dívida é:
Retorno da dívida = juros da dívida / dívida * 100
Retorno do investimento
No retorno sobre o capital total, você considera todo o capital empregado pela empresa, ou seja, patrimônio líquido e dívida. Você coloca isso em relação a todos os aumentos de ativos, conseqüentemente ao resultado anual e também aos juros sobre o capital emprestado. A fórmula correspondente é:
Retorno sobre o capital total = (resultado anual + juros sobre o capital emprestado) / capital total * 100
Resultados de vendas
Outra figura importante é o retorno sobre as vendas. Isso mostra que parte das vendas geradas pode, em última análise, ser contabilizada como lucro. A chamada fórmula de retorno sobre as vendas é:
Retorno sobre vendas = lucro / vendas
Fórmula ROE
ROE é a abreviatura de “Return on Equity” . É, portanto, uma questão de retorno sobre o patrimônio líquido , que explicamos brevemente anteriormente.
O que é o cálculo de comparação de lucratividade?
Com o chamado cálculo de comparação de lucratividade, você compara os retornos de diferentes investimentos. O objetivo é identificar o investimento com maior probabilidade de oferecer o melhor retorno.
O que a lucratividade é boa é relativa. Dependendo da situação do mercado, retornos médios entre quatro e seis por cento são geralmente considerados bons valores.
Como posso melhorar a lucratividade?
Existem várias maneiras de melhorar a lucratividade do negócio. A tabela a seguir mostra quais opções existem e quais exemplos respectivos ocorrem na prática.
| medir | exemplo |
| reduzir custos | Reduza despesas com material, concorde com um desconto |
| aumentar as vendas | Faça ofertas, aceite novos produtos |
| Política de preços e cobrança correta | Compare os preços com as competições e, possivelmente, ajuste o preço |
| Otimize a organização interna | Estruture e distribua tarefas de forma mais eficiente internamente |
| Verifique a estratégia de preços | Análise para saber se um aumento de preço seria aceito pelos clientes |
| Use cooperações | Reduza os preços de compra |
| Uso consciente de custos de energia | Reduza o consumo de energia |
Que alternativas existem como figura chave?
Além da lucratividade, existem outros índices com os quais os especialistas podem, alternativa ou adicionalmente, realizar uma análise da situação econômica de uma empresa. Isso inclui os seguintes grupos de métricas:
- Indicadores de desempenho, por exemplo, lucro antes dos impostos
- Principais números da estrutura de capital (números do balanço), por exemplo, índice de patrimônio líquido
- Índices de liquidez, por exemplo, relação de caixa
- Índices de dívida, por exemplo, capacidade de serviço da dívida
Conclusão
A lucratividade é uma medida com a qual você pode medir o sucesso de uma empresa . Quanto maior a porcentagem, mais lucrativa é a empresa.
Na economia de hoje, quase todas as empresas e negócios pretendem ser o mais lucrativos possível. Só assim é possível crescer e depois consolidar e expandir a posição no mercado .