Para as empresas, a liquidez não é apenas uma figura-chave, mas um pré-requisito importante para as operações comerciais em andamento. A empresa só pode cumprir suas obrigações de pagamento se houver liquidez suficiente. Se houver falta de liquidez, mais cedo ou mais tarde isso levará à falência.
Em nosso artigo, você descobrirá o que realmente é a liquidez e quais as consequências que tanto a liquidez insuficiente quanto a excessiva podem ter. Também informamos sobre os níveis de liquidez e como você pode aumentar a liquidez.
O que é liquidez?
A liquidez é um índice e uma quantidade- chave que diz algo sobre se uma empresa pode cumprir suas obrigações de pagamento . Uma empresa com liquidez é, portanto, uma empresa que pode fazer todos os pagamentos pendentes. Isso inclui, por exemplo, salários de funcionários, aluguéis ou a liquidação de contas pendentes. A solvência é mantida por meio de fundos líquidos que podem ser usados sem demora .
Quais são as consequências da falta de liquidez?
A falta de liquidez é uma grande ameaça para as empresas . Se os fundos líquidos não estiverem mais disponíveis em quantidades suficientes, a empresa não poderá mais cumprir suas obrigações de pagamento. Isso geralmente resulta nas seguintes situações negativas :
- Retirada da linha de crédito
- Descontos não podem ser usados
- Atraso no pagamento de salários
- Imposto sobre vendas não é pago
- Venda de ativos necessária
Todas essas medidas têm como consequência que a qualidade de crédito da empresa cai significativamente. No pior dos casos, a falta de liquidez leva à insolvência e até à falência da empresa.
IMPORTANTEA liquidez é de enorme importância em qualquer empresa. Se houver falta de liquidez, a própria existência da empresa está em risco. Nesse caso, a ação deve ser tomada rapidamente.
O que é um gargalo de liquidez?
Os especialistas descrevem uma situação como um gargalo de liquidez em que há fundos líquidos temporariamente insuficientes . Nesse caso, a empresa em questão deve atuar e garantir liquidez adicional. Isso pode ser feito, por exemplo, usando uma linha de crédito ou fazendo empréstimos adicionais .
Quais são as consequências de uma liquidez excessivamente alta?
Não apenas a falta de liquidez tem consequências desagradáveis para as empresas, mas uma liquidez muito alta também não é a ideal. A principal consequência do excesso de liquidez é que menos é investido . Isso, por sua vez, leva a uma perda de lucratividade . Portanto, as empresas devem sempre calcular a liquidez necessária com a maior precisão possível .
Quais são os níveis de liquidez?
A liquidez de uma empresa é dividida em três graus diferentes, a saber:
- Liquidez de 1º grau
- Liquidez de 2º grau
- Liquidez de 3º grau
Liquidez de 1º grau (liquidez de caixa, proporção de caixa)
A liquidez mais simples é a liquidez de primeiro grau. Nesse caso, é feita uma comparação entre caixa e passivos de curto prazo. O valor normal da liquidez de primeiro grau está entre 15 e 40 por cento. O cálculo é baseado na seguinte fórmula:
Fundos líquidos / passivos de curto prazo * 100%
Caixa e equivalentes de caixa incluem, em particular, bancos e dinheiro em mãos, cheques e letras de câmbio com desconto. O passivo circulante inclui passivos com prazo remanescente não superior a um ano, provisões fiscais e outras provisões.
Liquidez de 2º grau (índice rápido)
Se você deseja calcular a liquidez de 2º grau, trata-se da proporção de fundos líquidos e passivos de curto prazo. Nesse caso, adicione as contas a receber de curto prazo aos fundos líquidos. Em contraste com a liquidez de primeiro grau, os valores de referência para a liquidez de segundo grau estão entre 100 e 120 por cento. A fórmula do cálculo é:
(Caixa + contas a receber de curto prazo) / passivos de curto prazo * 100%
As contas a receber de curto prazo também incluem todas as contas a receber com prazo remanescente inferior a um ano.
Liquidez de 3º grau (índice atual)
A liquidez de 3º grau é uma extensão da liquidez de 2º grau. Os estoques são adicionados ao caixa e equivalentes de caixa e contas a receber de curto prazo como um item adicional do balanço patrimonial. Uma relação com os passivos de curto prazo é então estabelecida. O resultado do cálculo deve ser de pelo menos 120 por cento. A fórmula é:
(Caixa + contas a receber de curto prazo + estoques) / passivos de curto prazo * 100%VALE A PENA SABEROs diferentes graus de liquidez mostram se há problemas de liquidez suficiente na empresa. Os resultados dos graus individuais de liquidez indicam onde pode haver necessidade de otimização.
Como faço um plano de liquidez?
O planejamento de liquidez é de grande importância para que sua empresa não entre em escassez de liquidez ou grandes problemas de liquidez. Isso se aplica tanto durante o estabelecimento como no curso da atividade empresarial . O plano de liquidez é quase uma cópia da demonstração do resultado . Porém, há uma diferença: o plano de liquidez também leva em consideração as condições de pagamento .
Para o planejamento de liquidez, você precisa saber quanto tempo levará para receber o dinheiro das faturas aos seus clientes. Esse cálculo nem sempre é fácil. Algumas posições que você precisa saber para o planejamento de liquidez são:
- Depósitos (dinheiro e dinheiro em mãos, pagamentos esperados)
- Outros pagamentos (por exemplo, alienações de ativos, empréstimos e pagamentos de juros)
- Pagamentos (por exemplo, compra de mercadorias, custos de pessoal, pagamentos especiais)
- Outros pagamentos (por exemplo, aluguel, leasing ou reembolso de empréstimo)
Como posso melhorar minha liquidez?
Existem várias coisas que você pode fazer para melhorar a liquidez de sua empresa. Estes são divididos em quatro áreas principais , a saber:
- Capital da empresa
- Lado do cliente
- Lado do fornecedor
- Ativos e organização empresarial
Na tabela a seguir , mostramos quais medidas estão disponíveis nas categorias individuais:
Onde posso encontrar suporte?
Para evitar gargalos de liquidez, o planejamento de liquidez prospectivo e a elaboração de um plano de liquidez são muito importantes. Vários escritórios oferecem suporte e auxílio direcionado na elaboração de um plano de liquidez. A maioria delas são empresas privadas que oferecem seus serviços mediante pagamento. Você pode encontrar rapidamente alguns provedores qualificados pesquisando na Internet.
Conclusão
A liquidez é um requisito fundamental para as empresas que as operações comerciais ocorram conforme o planejado e que não haja problemas de solvência. Por esse motivo, você já deve evitar gargalos de liquidez tanto quanto possível. Portanto, o planejamento de liquidez é muito útil.
Na pior das hipóteses, a falta de liquidez pode significar que você não pode mais pagar as contas e os credores fazem valer suas reivindicações a tal ponto que a empresa tem que declarar falência.